Длина выпуска — не просто цифра. Она влияет на стратегию инвестора, доходность и потенциал роста. Разбираем пять самых долгоживущих облигаций федерального займа, которые доступны на бирже, и что в них особенно интересно для тех, кто ищет стабильный пассивный доход или выгоду от переоценки.
Самый длинный выпуск — не для всех
Первое, что стоит уточнить: самый длинный из всех выпусков ОФЗ — это 26231-й, с погашением в 2044 году. Он имеет купон всего 0,25% и не торгуется на бирже. Это технический инструмент, используемый государственными структурами для финансирования долгосрочных программ. Его низкая купонная ставка позволяет минимизировать нагрузку на бюджет, а реальная доходность формируется за счёт дисконта к номиналу. Такой выпуск не предназначен для частных инвесторов — он вне конкурса для обычного рынка.
Флоатеры с длительным сроком
ОФЗ-ПК 29031 (ISIN: SU29031RMFS0) — самый длинный флоатер среди торгуемых бумаг. Погашение запланировано на 29 июля 2042 года. Текущая цена — 92,74% от номинала, купон привязан к ставке RUONIA, выплачивается четыре раза в год. Благодаря небольшому расхождению между ценой и номиналом, этот выпуск предлагает хорошую доходность при сохранении гибкости по купону.
ОФЗ-ПК 29029 (ISIN: SU29029RMFS4) — аналогичный флоатер с погашением 22 октября 2041 года. Цена — 93,9% от номинала. Купон также зависит от RUONIA, выплачивается четыре раза в год. Хотя его срок жизни чуть короче, он всё равно остаётся одним из лидеров по продолжительности среди плавающих выпусков.
Фиксированные облигации с высокой доходностью
ОФЗ-ПД 26238 (ISIN: SU26238RMFS4) — выпуск с погашением 15 мая 2041 года. Купон составляет 7,1% в год, выплачивается дважды. Текущая цена — 51,69%, что даёт доходность до погашения на уровне 16,16%. Дюрация — 13,73 года. Этот выпуск популярен среди инвесторов, которые рассматривают возможность получения прибыли от переоценки, особенно при смягчении условий досрочного погашения.
ОФЗ-ПД 26254 (ISIN: SU26254RMFS1) — один из самых жирных фиксированных выпусков. Погашение — 3 октября 2040 года. Купон — 13% в год, выплачивается дважды. Текущая цена — 84,02%, доходность до погашения — 16,5%. Дюрация достигает 15,47 лет. Выпуск сочетает в себе высокий купон и значительную длину — идеальный вариант для тех, кто хочет получать регулярный доход и ожидать роста стоимости при благоприятной рыночной конъюнктуре.
ОФЗ-ПД 26248 (ISIN: SU26248RMFS3) — ещё один мощный фиксированный выпуск с погашением 16 мая 2040 года. Купон — 12,25% в год, два платежа. Текущая цена — 80% от номинала, доходность — 16,5%. Дюрация — 15,32 года. По сравнению с 26254-м, этот выпуск предлагает чуть более высокий потенциал переоценки при схожей доходности.
Что делать с этой информацией?
Теперь вы знаете, какие облигации федерального займа лидируют по сроку жизни на бирже. Среди них — два выпуска типа ПК (плавающий купон) и три выпуска типа ПД (фиксированный купон). Эти бумаги могут стать частью инвестиционного портфеля для тех, кто стремится к стабильному доходу или готов использовать колебания рынка. Важно помнить, что выбор зависит от личных целей, уровня риска и рыночной ситуации. Но знание этих инструментов — уже важный шаг в сторону эффективного управления капиталом.
Комментарии