Выгоднее ли вложить миллион в ОФЗ или оставить на вкладе при ключевой ставке 14,5%

Представьте ситуацию: у вас на счете лежит миллион рублей. За пять месяцев накопилось примерно 95 тысяч благодаря Промо-ставке в 21%. Теперь банк предлагает продлить вклад под 14%, однако вы задумываетесь о покупке государственных облигаций сроком на пять лет, чтобы зафиксировать более выгодную ставку.

Ключевое различие между вкладом и облигациями

Депозит в банке – это гарантия сохранности ваших средств до окончания срока договора. При банкротстве финансовой организации государство гарантирует выплату до 1,4 миллиона рублей через систему страхования вкладов. Однако, если вы решите приобрести облигации федерального займа, вы покупаете их напрямую на бирже через брокера. Государство выплачивает владельцу купонный доход регулярно, обычно раз в полгода, и затем возвращает номинальную стоимость облигации.

Налоговые аспекты и реальная выгода

Казалось бы, процентная ставка по государственным облигациям сопоставима со ставками по вкладам, однако после учета налогов картина меняется кардинально. Дело в Том, что налогообложение доходов по вкладам происходит иначе, чем по облигациям. Первые освобождены от налога на первый миллион рублей дохода, тогда как владельцы облигаций обязаны платить налог с каждой полученной выплаты.

Рассмотрим пример расчета на сумму одного миллиона рублей:

• Вклад с ежемесячной капитализацией под 14% принесет чистый доход в размере 149 343 рублей.
• Промо-вклад сроком шесть месяцев принесет 160 755 рублей чистого дохода.
• Обычный накопительный счет под 11% позволит заработать 115 718 рублей.
• Государственные облигации принесут лишь 112 056 рублей после уплаты налога.
• Корпоративные облигации надежных компаний обеспечат доход в размере 139 200 рублей.

Таким образом, даже несмотря на обещанную ставку по облигациям, реальный доход владельца может существенно уступать доходу по стандартному вкладу.

Когда вклад выгоднее облигаций?

В большинстве случаев вклад остается предпочтительным инструментом для хранения денег на краткосрочных периодах – до трех лет включительно. Причина проста: в условиях низкой вероятности дальнейшего снижения ключевой ставки Центробанка, стабильность ставок по вкладам обеспечивает максимальную прибыль.

Когда облигации оказываются выгоднее?

Облигации целесообразно приобретать в следующих случаях:

1. Когда ожидается снижение ключевой ставки Центральным банком.
2. При наличии крупной суммы свыше страхового лимита АСВ.
3. Для долгосрочного инвестирования сроком более пяти лет.

Важно помнить, что инвестиции в облигации не защищены системой страхования вкладов, поэтому необходимо тщательно изучить финансовую устойчивость эмитента и его кредитный рейтинг.

По материалам: Dzen.ru